風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率、股票價格和商品價格等市場風險要素發(fā)生變化時可能對產(chǎn)品頭寸或組合造成的潛在最大損失。例如，在持有期為1天、置信水平為99％的情況下，若所計算的風險價值為1萬美元，則表明該資產(chǎn)組合在1天后的發(fā)生1萬美元以上損失的可能性不會超過1％。但是VaR并不是即將發(fā)生的真實損失；VaR也不意味著可能發(fā)生的最大損失。 　　VaR值是對未來損失風險的事前預(yù)測，考慮不同的風險因素、不同投資組合(產(chǎn)品)之間風險分散化效應(yīng)，具有傳統(tǒng)計量方法不具備的特性和優(yōu)勢，已經(jīng)成為業(yè)界和監(jiān)管部門計量監(jiān)控市場風險的主要手段。VaR值的局限性包括無法預(yù)測尾部極端損失情況、單邊市場走勢極端情況、市場非流動性因素。 　　商業(yè)銀行可根據(jù)實際情況自主選擇VaR值計量方法，包括但不限于方差一協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法等。